Além da moeda soberana e dos títulos públicos (ambos já sendo testados em ambiente controlado), o Banco Central (BC) anunciou que também vai tokenizar [criar a representação digital de um ativo] os depósitos bancários. O anúncio foi feito em 10/04, durante uma live do BC sobre os testes do real digital, por Rogério Lucca, chefe do departamento de operações bancárias e de sistema de pagamentos do BC, e Fábio Araújo, coordenador do Real Digital no BC.

“Vamos limitar, em um primeiro momento, à moeda, sem expansão do passivo eletrônico do BC. (Depois) Permitiremos os depósitos bancários à vista para incorporar a capacidade de transação de varejo de clientes finais e, a fim de garantir e testar transações DvP [entrega versus pagamento], propusemos que o ativo a ser transacionado seja o título público federal, algo com o que o Tesouro concordou”, disse Lucca.

Títulos fracionados

Os testes com títulos públicos federais, anunciado em março, incluem a compra fracionada desses ativos. “Um requisito testado na plataforma será a fragmentação de ativos, ou seja, (ser capaz de) transacionar até 1 centavo de real ou um centésimo de título público federal”, afirma Lucca.

O objetivo do BC é simular a compra e venda de títulos públicos nos mercados primário (emissor para investidor) e secundário (investidor para outros investidores) e, assim, testar a infraestrutura e privacidade das transações do real digital e depósitos tokenizados, que serão o dinheiro virtual que circulará por meio das instituições bancárias.

Tecnologia em teste

A live do BC trouxe atualizações sobre os testes realizados para a adoção do Real Digital a partir de 2024, segundo o cronograma da instituição. De acordo com Lucca, o projeto piloto está focado no desenvolvimento de infraestrutura tecnológica que possibilite um ambiente programável, descentralizado e privativo dentro do ecossistema de blockchain em que as operações vão funcionar.

O executivo também comentou que as normas que vão reger as operações tokenizadas serão espelhadas nas regras já existentes para os ativos reais. “A reserva bancária tokenizada segue a mesma regra da reserva não tokenizada, não muda a característica do ativo. Aplicam-se todas as regras de proteção de dados, conheça seu cliente (análise de perfil) e prevenção à lavagem de dinheiro.”

Tudo pronto em 2024?

De acordo com o cronograma do BC, o Real Digital e as operações tokenizadas devem ser lançadas no segundo semestre de 2024. Na etapa atual, as instituições financeiras serão convidadas a participar dos testes. Araújo, coordenador do BC, explica que o ideal é envolver todos os tipos de instituições no processo – bancos, cooperativas e instituições de pagamento. “Queremos todas essas instituições, porque a ideia é reproduzir o ambiente real”, comenta o especialista.

Os próximos passos são iniciar os testes com participantes do sistema financeiro em maio e, até dezembro, viabilizar o lançamento do Real Digital e os títulos públicos federais em fevereiro do ano que vem.